Destacado Este blog está dedicado a discutir / detallar (por supuesto, sin que yo regalando los secretos) una estrategia de comercio de opciones de futuros de productos básicos propietarios (8220Option Project8221) que es altamente modular, pero totalmente integrado y extremadamente personalizable basado en una amplia gama de métricas. Algunos enlaces a un archivo de Powerpoint que proporciona una visión general del período de cinco años de investigación / prueba (2004-2008) y una hoja de cálculo Excel que muestra los resultados reales del primer año de comercio en vivo dentro de un fondo de cobertura (2009) de la primera iteración se puede acceder en La página 8220About8221. Tenga en cuenta que una nueva estrategia (Opción Proyecto 2) entró en vigencia 12/09 después de un período de mejora de 6 meses en relación con el Proyecto Opción original (del 5/09 al 11/09) y básicamente continuó hasta el 31/05/10 con avances continuos, Mejoras, optimizaciones de amplificador. Una versión aún más avanzada se puso en marcha a partir del 09/23/10 (OPv3) y como fue operado a años luz por delante del OP original y si uno era únicamente para utilizar el rendimiento como la métrica todo lo que se puede decir es que simplemente BLEW IT AWAY De hecho, esta versión funcionó durante más de 3 años sin grandes mejoras, aunque detrás de las escenas estaba construyendo la versión de próxima generación para desplegar de una vez en lugar de poco a poco. Tenga en cuenta que mi última y más reciente versión 8211 en vivo a partir de 12/13 8211 (OPv4) ya no es una sola estrategia de caja negra un módulo de caballo, pero de hecho es ahora más de un híbrido y teniendo en las mejores características de caja negra, caja gris , Oportunista, amperio y modelos discrecionales y se basa en sobre 15 diversos módulos (visión general en sobre la página) todo el trabajar simultáneamente mientras que todavía conservando la capacidad de pesar cualquier módulo individual según las preferencias de uno8217s. I8217ll ahora se refieren a mi iteración actual (a partir del 12/1/13) como 8220OPv48221 (u Opción Proyecto Versión 4) 8211 resultados mensuales publicados en 8220About8221 página. Observe los resultados superiores a continuación de la iteración previa. Esa estrategia fue UP 20 meses consecutivos hasta una caída muy pequeña en mayo de 2012 8211, pero menos de 80 menos entonces los principales mercados de ese mes 8211 amperios aproximadamente 55 para el año en 2012) A continuación se presenta una suma básica de los resultados relativos a la Los principales índices de Estados Unidos hasta el 11/27/13 (octubre de 821711 fue la primera cadena de 3 meses de hasta 10 meses). 11 de agosto de 2013 VAMI superó la marca de 6.000 para un sextuple en menos de 3 años: A través del mediodía 12/27/13 Como se puede ver fácilmente, estoy constantemente golpeando los principales índices no sólo cada año 8211 POR UN MARGEN SUBSTANCIAL 8211 pero Moreso, durante casi cualquier período de varios meses y además, como se puede observar de lo anterior, no ha habido períodos de más de dos meses desde 9/10 que mi proyecto de opción no venció todos los principales índices. Vea ESTE INFORME BARCLAY de todos los CTA8217s amp Hedge Funds clasificados como operativos / que ofrecen una estrategia de opciones. El MEJOR YTD (de un total de 141 CTA8217s / Fondos) para 2011 fue de 86,3. Yo estaba arriba 156.3 (12/31/10 VAMI 1231.69 12/31/11 VAMI 3107.54) Un más actualizado Barclay Option Strategy Report actualizado a través de 4/13/16 muestra ahora que el primer trimestre está en los libros, muchos bien Los nombres conocidos están luchando y perdiendo dinero. La única pregunta es cuándo (o si) cambiarán las cosas y traerán expertos externos con un nuevo conjunto de ojos para hacerlo. Si yo fuera un inversionista del fondo en CUALQUIERA de los fondos que demuestran las pérdidas hasta la fecha I8217d esté MUY preocupado ahora mismo 8211 especialmente si el Retorno de 1 año mostró una pérdida aún mayor. Nota: VAMI se calcula de la manera tradicional usando rendimientos compuestos de período a período (diariamente) basados en el patrimonio neto inicial y final de cada período. Sharpe amp Sortino se calculan utilizando el T-Bond de 30 años como la tasa libre de riesgo. Los porcentajes de la última fila fechada son rendimientos mensuales compuestos de todos los porcentajes anteriores en cada columna respectiva. Las 3 últimas filas son autoexplicativas, pero una nota sobre el rendimiento total de la estrategia hasta la fecha desde su creación como un porcentaje no anualizado del margen inicial promedio (calculado diariamente). Siento que esto es una medida más exacta de la rentabilidad ya que sólo los fondos realmente necesarios para ser mantenido / atado / utilizado por las posiciones abiertas se tienen en cuenta para calcular el rendimiento y todos los excedentes de fondos por encima de estas cantidades se ignoran. Esto es básicamente una medida de utilización de 8220 activos en play8221. Sobre un Sextuple Un especial BIENVENIDOS a T. Boone Pickens, una leyenda invertir Itnternational y una gema de Texas, Eric 8220Wolfman8221 Wilkinson, posiblemente el comerciante más conectado en el CME, el amplificador Jon Najarian, experto de la opción notado de Optionmonster amp y un CNBC regular como algunos De mis amigos de LinkedIn I8217m honrado de ser una parte de sus redes.10 Estrategias de opciones para saber Con demasiada frecuencia, los comerciantes saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. Demasiado a menudo, los comerciantes saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. 1. Llamada cubierta Además de comprar una opción de llamada desnuda, también puede participar en una llamada cubierta básica o comprar-escribir estrategia. En esta estrategia, compraría los activos directamente y simultáneamente escribiría (o vendería) una opción de compra en esos mismos activos. Su volumen de activos propiedad debe ser equivalente al número de activos subyacentes a la opción de compra. Los inversores suelen utilizar esta posición cuando tienen una posición a corto plazo y una opinión neutral sobre los activos, y buscan generar beneficios adicionales (a través de la recepción de la prima de la llamada), o proteger contra una posible disminución en el valor de los activos subyacentes. (Para más información, lea las Estrategias de Llamadas Cubiertas para un Mercado Que Cae). 2. Casado Poner En una estrategia casada, un inversionista que compra (o posee actualmente) un activo particular (como acciones), compra simultáneamente una opción de venta para un Número equivalente de acciones. Los inversores utilizarán esta estrategia cuando son alcistas sobre el precio de los activos y desean protegerse contra posibles pérdidas a corto plazo. Esta estrategia esencialmente funciona como una póliza de seguro, y establece un piso si el precio de los activos se hunde dramáticamente. (Para más información sobre el uso de esta estrategia, vea Married Puts: A Protective Relationship). 3. Alcance de Bull Call En una estrategia de spread de call de toro, un inversionista comprará simultáneamente opciones de compra a un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de llamadas a un Mayor precio de ejercicio. Ambas opciones de compra tendrán el mismo mes de vencimiento y el activo subyacente. Este tipo de estrategia de difusión vertical se utiliza a menudo cuando un inversor es alcista y espera un aumento moderado en el precio del activo subyacente. (Para obtener más información, lea los Estiramientos de Crédito de Toros Verticales y Oso). 4. La Diferencia de Oso Poner La estrategia de Difusión de Oso es otra forma de propagación vertical. En esta estrategia, el inversor adquirirá simultáneamente opciones de venta como un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de puts a un menor precio de ejercicio. Ambas opciones serían para el mismo activo subyacente y tendrían la misma fecha de vencimiento. Este método se utiliza cuando el operador es bajista y espera que el precio de los activos subyacentes disminuya. Ofrece ganancias limitadas y pérdidas limitadas. (Para obtener más información sobre esta estrategia, lea Bear Spreads: Una Alternativa Roaring a la venta corta.) 5. Collar de protección Una estrategia de collar de protección se lleva a cabo mediante la compra de una opción de venta fuera del dinero y escribir un fuera de la - opción de compra de dinero al mismo tiempo, para el mismo activo subyacente (como acciones). Esta estrategia suele ser utilizada por los inversores después de una posición larga en una acción ha experimentado ganancias sustanciales. De esta manera, los inversores pueden obtener ganancias sin vender sus acciones. (Para más información sobre estos tipos de estrategias, vea Dont Forget Your Collar de protección y Colocación de collares para trabajar.) 6. Long Straddle Una estrategia de opciones de largo straddle es cuando un inversor compra tanto una opción de compra y venta con el mismo precio de ejercicio, subyacente Y fecha de vencimiento simultáneamente. Un inversionista usará a menudo esta estrategia cuando él o ella cree que el precio del activo subyacente se moverá sigificantly, pero es inseguro de qué dirección tomará el movimiento. Esta estrategia permite al inversor mantener ganancias ilimitadas, mientras que la pérdida se limita al costo de ambos contratos de opciones. 7. Strangle largo En una estrategia de opciones de estrangulamiento largo, el inversor compra una opción de compra y venta con el mismo vencimiento y el activo subyacente, pero con diferentes precios de ejercicio. El precio de ejercicio put estará por lo general por debajo del precio de ejercicio de la opción de compra, y ambas opciones estarán fuera del dinero. Un inversor que utiliza esta estrategia cree que el precio de los activos subyacentes experimentará un gran movimiento, pero no está seguro de qué dirección tomará el movimiento. Las pérdidas se limitan a los costos de ambas opciones. Los estranguladores suelen ser menos costosos que los straddles porque las opciones se compran con el dinero. (Para obtener más información, consulte Obtener un fuerte sostenimiento en el beneficio con estrangulamientos.) 8. Mariposa propagación Todas las estrategias hasta este punto han requerido una combinación de dos posiciones diferentes o contratos. En una mariposa estrategia de opciones de difusión, un inversor combinará una estrategia de difusión de toros y una estrategia de propagación de oso, y utilizar tres diferentes precios de ejercicio. Por ejemplo, un tipo de propagación de mariposa consiste en comprar una opción de compra al precio de ejercicio más bajo (más alto), al mismo tiempo que vende dos opciones de compra (put) a un precio de ejercicio más alto (más bajo) y una última llamada (put) A un precio de ejercicio aún más alto (menor). (Para más información sobre esta estrategia, lea Cómo establecer las trampas de ganancias con mariposas.) 9. Cóndor de hierro Una estrategia aún más interesante es el cóndor de ron. En esta estrategia, el inversor tiene simultáneamente una posición larga y corta en dos estrategias de estrangulación diferentes. El cóndor de hierro es una estrategia bastante compleja que definitivamente requiere tiempo para aprender y practicar para dominar. (Le recomendamos que lea más sobre esta estrategia en Take Flight With An Iron Condor.) Debería acudir a Iron Condors y probar la estrategia para usted (sin riesgo) en el simulador Investopedia.) 10. Iron Butterfly La estrategia de opciones finales que demostraremos Aquí está la mariposa de hierro. En esta estrategia, un inversor combinará un largo o corto caballo con la compra o venta simultánea de un estrangulamiento. Aunque es similar a una propagación de mariposa, esta estrategia difiere porque utiliza tanto llamadas como puestas, en contraposición a una u otra. Las ganancias y pérdidas están limitadas dentro de un rango específico, dependiendo de los precios de ejercicio de las opciones utilizadas. Los inversores suelen utilizar opciones fuera del dinero en un esfuerzo por reducir costos y limitar el riesgo. Nada de lo contenido en esta publicación pretende constituir asesoría legal, fiscal, de valores o de inversión, ni una opinión sobre la conveniencia de cualquier inversión, ni una solicitud de ningún tipo. La información general contenida en esta publicación no debe actuar sin obtener asesoramiento legal, fiscal y de inversión específico de un profesional con licencia. El propietario, Kim Klaiman, debe ser una de las personas más conocedoras en el campo, sin embargo, logra mantener la humildad. Su integridad personal es obvia y juega un papel importante en el valor de este servicio. Una de las únicas personas que encontré en la red que en realidad realmente negocia. Los rellenos son rellenos reales, los oficios son oficios reales, no sólo teorías como la mayoría de los servicios. Kim es extremadamente eficiente. En los últimos 12 meses, mi comprensión del comercio de opciones, los griegos, el valor intrínseco / extrínseco, volatilidad implícita, etc han aumentado enormemente, gracias a SO y Kim. Cada comercio es discutido, y documentado. He aprendido mucho más de SO que en cualquier otro lugar para los negocios impulsados por eventos como ganancias a horcajadas. El valor educativo de SO supera con creces el precio de admisión. Hay muchas personas inteligentes en la comunidad. He estado con SO desde el principio. Su responsable de mi éxito comercial. 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El CBOE no creó el VIX como un ejercicio académico, o como un servicio a los pronosticadores del mercado de valores en todas partes. Lo crearon porque querían ganar dinero con la volatilidad. Les tomó dos intentos, pero la CBOE logró desarrollar un índice de volatilidad que forma la columna vertebral de una gran cantidad de productos de volatilidad. Momentum es un fenómeno que tiende a dejar a los académicos rascándose la cabeza ya que no debería existir realmente en un mundo de mercados perfectamente eficientes. Sin embargo, durante 100 años, un enfoque cuantitativo y basado en normas sencillas habría proporcionado la oportunidad de obtener rendimientos incrementados con una volatilidad y desgravaciones reducidas en comparación con un enfoque de compra y retención. Por Jesse, Martes a las 12:18 AM Hace un rato discutimos una estrategia simple que supera a la mayoría de los comerciantes, que consiste simplemente en ser SPY largo para obtener retornos de mercado más dividendos. Si 90 - 95 de los comerciantes pierden dinero, a continuación, siguiendo un índice con un rendimiento positivo garantiza que superar una gran parte de esa población. Por Kim, domingo a las 02:39 PM Lectura tanto como podemos sobre el comercio siempre nos ayuda a mejorar y convertirse en mejores comerciantes. Estoy encantado de compartir algunos de los mejores artículos comerciales, podcasts y videos de algunos de mis comerciantes favoritos, bloggers y educadores. Si te encuentras con un artículo interesante, comparte en la sección de comentarios. Por Kim, Sábado a las 02:51 PM Hay cerca de 72 estrategias de negociación de opciones. El siguiente infográfico describe las 10 mejores estrategias de opciones: Llamada Cubierta, Puesta Protegida, Llamada Larga, Extensión de Llamada Larga, Puesta Larga, Extensión de Colocación Larga, Larga Straddle, Long Strangle, Collar y Condor de Hierro. Por Kim, 11 de noviembre Una pregunta de un lector: Vendo straddles, por lo general 30-45 días antes de la expiración en el índice SPX al precio actual del mercado. ¿Cuál crees que es la mejor estrategia de opciones para compensar grandes movimientos hacia arriba y hacia abajo Comprar una venta directa (o una oferta de venta) es la mejor? Es una ruta costosa para tomar y simplemente preguntar si tienes otra solución MarkWolfinger, 6 de noviembre Cuanto más Hablo con los comerciantes, leo artículos y escucho a los comentaristas cuanto más todo el mundo parece estar hablando de lo que es más probable. Ciertamente todos nos gusta la idea de estar en el lado derecho de un comercio y la evaluación de probabilidades puede desempeñar un papel importante. Por Reelken, 5 de noviembre Lectura tanto como podemos sobre el comercio siempre nos ayuda a mejorar y convertirse en mejores comerciantes. Estoy encantado de compartir algunos de los mejores artículos comerciales, podcasts y videos de algunos de mis comerciantes favoritos, bloggers y educadores. Si te encuentras con un artículo interesante, comparte en la sección de comentarios. Las opciones semanales, presentadas por primera vez por CBOE en octubre de 2005, son opciones a corto plazo en oposición a las opciones tradicionales que tienen una vida de meses o años antes de la expiración. Originalmente, las nuevas series para las opciones semanales fueron enumeradas cada jueves y expiran el viernes siguiente. Fang, una sigla creada por Jim Cramer hace unos años, es representativa de cuatro de las acciones de tecnología más populares y de mejor desempeño en la memoria reciente: Facebook, Amazon, AML, Netflix, Y Google (GOOG). Cómo esas cuatro poblaciones son relevantes para nosotros Por Kim, 1 de noviembre
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